Der Cashflow in Bitcoin hat sich seit Mitte März verlangsamt, es gibt jedoch noch keinen Abfluss.
Der Cashflow in Bitcoin hat sich seit Mitte März verlangsamt, es gibt jedoch noch keinen Abfluss.
Seit der Einführung von ETFs (11. Januar 2024) beträgt der kumulierte Netto-Cashflow über alle gehandelten Bitcoin-ETFs 12,7 Milliarden, so die eigenen Berechnungen von theblock auf Basis von Daten.
Dies war der erfolgreichste ETF-Start in der Geschichte, doch vom 7. Februar bis 18. März wurden 10,6 Milliarden ausgeschüttet – in diesem Zeitraum kam es zu einem aggressiven Aufschwung im gesamten Spektrum der Kryptowährungen auf allen Ebenen.
Derjenige, der Bitcoin an Investmentfonds verkaufte, leitete die Cashflows zu Altcoins um, wo nach seinen eigenen Berechnungen 5-7 Milliarden Nettoliquidität abgewickelt wurden (für Betrugsmünzen mit geringer Kapitalisierung ist das eine Menge Geld), was zu einem exponentiellen Wachstum führte in mehreren Phasen.
In der Schlussphase wurden Schwergewichte wie Solana und BNB, die erst am 18. März ihren Höhepunkt der Liquiditätssättigung erreichten, unter Druck gesetzt.
Am 18. März endete der Geldzufluss, was mit dem Ende der KI-Aktienpumpe auf dem amerikanischen Markt zusammenfiel. Vom 18. März bis 17. April betrug der kumulierte Cashflow bei Bitcoin-ETFs nur 0,3 Milliarden, seit Anfang April ist er derselbe.
Der Cashflow hat sich stabilisiert, es gibt keinen Abfluss aus ETFs, aber Altcoins sind seit den Höchstständen im März um das Zwei- bis Vierfache gefallen.
Wie bereits erwähnt (https://t.me/spydell_finance/5187), ist Krypto ein zuverlässiger Indikator für die spekulative Stimmung von schnellem, heißem und dummem Geld.
Die Logik hier ist sehr einfach. Zumindest langfristig gibt es in Krypta kein Fundament, egal wie wissensintensiv und hochtrabende Werbefloskeln auch zur Vertuschung des nächsten Betrugsvorhabens verwendet werden.
Krypto ist das Ergebnis eines konzentrierten offenen Interesses, das sich in dem Kauf- und Verkaufswunsch einer großen Anzahl von Menschen äußert, und die Volatilität wird durch drei Faktoren verursacht:
• Hoher Anteil an Margin-Positionen
• Kategorien von Teilnehmern mit schwachen Händen und geringem Kapital (praktisch keine Institutionen)
• Fehlende grundlegende Verankerung, die eine langfristige Planung unmöglich macht.
Daher weist die Krypta fast immer vor den Schwergewichten im S&P500 auf einen Trend hin.