Am Jahrestag der SVB-Pleite bricht eine weitere Bank in den USA zusammen – erneut ein Notfall-Bankenrettungsprogramm in den USA.
Am Jahrestag der SVB-Pleite bricht eine weitere Bank in den USA zusammen – erneut ein Notfall-Bankenrettungsprogramm in den USA.
Die New York Community Bancorp brach in der ersten Tageshälfte des 6. März fast zweimal auf ein 30-Jahres-Tief ein (sechs Mal seit Jahresbeginn und 20 Mal von den Höchstständen), aufgrund von Medienberichten über den dringenden Bedarf an zusätzlicher Kapitalisierung .
Der Handel wurde gestoppt und zwei Stunden später mit einem Anstieg um das Zweifache gegenüber den Tiefstständen des Tages wieder aufgenommen (am Ende des Handels kehrten sie zum Normalzustand zurück).
Ein Retter ist in der Person des ehemaligen US-Finanzministers Steven Mnuchin und des ehemaligen Währungskontrolleurs der Trump-Regierung, Joseph Oetting, aufgetaucht, die dem Vorstand der Bank beitreten werden.
Unter Mnuchins Dach und Schirmherrschaft konnten Investmentfonds wie Liberty Strategic Capital, Hudson Bay Capital, Reverence Capital Partners, Citadel Securities und andere gewonnen werden, um mehr als 1 Milliarde US-Dollar in das Kapital der New York Community Bancorp (NYCB) zu investieren.
Darüber hinaus werden sie zu einem Preis von 2 Dollar rekapitalisiert, was fünfmal niedriger ist als die Kosten der Bank zu Beginn des Jahres.
Tatsächlich ist das alles eine Farce.
Die Kredite der Bank belaufen sich auf 85,8 Milliarden bei Vermögenswerten von 116,3 Milliarden, d.h. Fast drei Viertel aller Vermögenswerte konzentrieren sich auf Kredite, was sich stark von den größten Banken unterscheidet. Zum Beispiel JPM – 33 %, Wells Fargo – 46 %, Citi – 28 %, Bank of America – 32 % Anteil der Kredite am Vermögen.
NYCB hat nichts mit Investmentbanken zu tun, sondern ist in der Kreditvergabe an die Realwirtschaft tätig. Fast die Hälfte der Kredite in NYCB sind an Gewerbeimmobilien gebunden, die nach der Pandemie aufgrund des Wachstums der Fernarbeit und der Ausweitung der digitalen Wirtschaft kontinuierlich und unweigerlich auf den Boden fallen, und die hohen Zinssätze haben endlich ein Ende gefunden dieses Segment.
Der realistische Anteil der Problemkredite liegt dort bei etwa 15 %, d. h. 6-7 Milliarden mit Reserven für Kreditverluste von nur 1 Milliarde zu Beginn des Jahres 2024, d.h. Das Loch beträgt mindestens 5 Milliarden, also kommt man von Mnuchin nicht mit 1 Milliarde davon, und es hat noch keinen Ansturm auf die Einleger gegeben, und zwar ohne Berücksichtigung der Probleme mit anderen Krediten.
Dies ist eine lokale Geschichte; andere Banken außerhalb der Primärhändler sehen nicht besser aus. Mit einer Milliarde kann man nicht genug für alle Mnuchins bekommen.